Стальной переплав

Сталь
basel.ru

Читайте также

На нынешней неделе случилось весьма примечательное событие. Правительство вдруг прониклось проблемами крупнейших промышленников в Украине — предприятий горно-металлургического комплекса (ГМК). 20 февраля на заседании Кабмина премьер-министр Николай Азаров поручил Юрию Бойко и Александру Вилкулу, а также руководству профильных министерств выработать возможные механизмы помощи ГМК.

Стремление оказать поддержку металлургии вполне объяснимо — эта отрасль все еще приносит больше других валютной выручки в страну. Но коль уж речь зашла о помощи, то она запоздала минимум на полгода, ведь украинский стальной поток начал иссякать еще с начала прошлогоднего лета.

Можно было бы предположить, что проникнуться участием к проблемам сталелитейной отрасли Кабмин подвигли опубликованные буквально перед этим все еще нерадостные данные о динамике промышленного производства, в которых наибольший повод для оптимизма — замедление темпов падения (до 3,2% в годовом выражении после минус 7,6% в декабре). Но если повнимательнее присмотреться к секторальным показателям промышленности, то как раз сейчас дела у металлургов благодаря улучшению внешней конъюнктуры начали понемногу налаживаться. Так что само по себе напрашивается предположение, что и в этот раз все произойдет, как всегда, — пряники от власти получат только отдельные, самые близкие к ней бизнесмены.

Если посмотреть на выручку от всего прошлогоднего экспорта из Украины, то она даже увеличилась на 1% — до 66,8 млрд долл. Но, несмотря на кажущуюся внешнюю стабильность, внутри ключевых товарных групп произошли кардинальные изменения. За счет неплохого урожая экспорт растительных агропродуктов взлетел на 67% по отношению к 2011-му — до 9,2 млрд долл., а их доля в общей структуре экспорта возросла с 9 до 13%.

Отличную динамику также показали транспортные средства, включая водные, наземные и самолеты: продажа этой продукции за рубеж выросла на 23%, до 5,9 млрд долл., а их доля увеличилась с 7 до 9%. Еще одна важная статья экспорта — машиностроительная продукция сохранила свою 10-процентную долю в экспорте, добавив 4% по сравнению с позапрошлым годом.

Однако весь позитив от такого роста был нивелирован падением экспорта руд, минеральных топлив, химической продукции и особенно — продукции горно-металлургического комплекса. Падение экспорта сталеваров на 17%, до 15,3 млрд долл. в 2012 г., перекрыло две трети роста зарубежных продаж аграриев, производителей машиностроительного оборудования и транспортных средств. Доля ГМК в общем экспорте сократилась с 27 до 22%.

Снижение продаж у металлургов происходило из-за слабеющего спроса и сопровождалось падением как объемов, так и цен. В 2012 г. украинские предприятия экспортировали на 7% меньше продукции по сравнению с 2011-м — 22,5 млн т.

Весь прошлый год прошел под знаком: "Еще немного подождем, и рынок снова начнет восстанавливаться". Цены на металл в январе прошлого года казались низкими, и ожидаемый традиционный весенний подъем должен был привнести хоть некоторое оживление. Однако "весеннего расцвета" металлурги в 2012 г. не дождались. К примеру, цены на горячекатаный (г/к) прокат в феврале-марте оказались максимумом (620–640 долл. за тонну) и затем двигались в основном вниз (до 580 долл. в апреле и 560 долл. в мае).

С июня по август на рынке наблюдается сезонное затишье и традиционный период слабого спроса, исторически летом рынок мало когда рос. Не стал исключением и 2012 год. Цены на горячекатаный рулон вошли в осень на уровне 540 долл. и снова не выросли в октябре-ноябре, несмотря на то, что обычно наблюдается подъем, вызванный завершением праздника Рамадан в мусульманских странах, пополнением запасов. Затишье сопровождалось сползанием цены на г/к рулон до 500 долл. за тонну, и лишь к концу года ее уровень подрос до 520 долл. Похожая тенденция, с некоторыми отличиями, наблюдалась по остальным ключевым товарным группам производимого в Украине металлопроката.

Лишь в январе-феврале 2013-го началось долгожданное "движение" на рынке. Тот же г/к рулон подтянулся до 560 долл. в январе и подорожал еще на 20 долл. в текущем месяце. Продажи металлопроката, который будет произведен в марте, позволяют производителям вести столь приятный для них диктат цен и играть на повышение, а некоторые предприятия уже начинают обсуждать поставки апрельской продукции.

Производство стали в январе 2013 г. наконец-то восстановилось до 2,8 млн т — более привычного в посткризисные времена объема по сравнению с 2,5–2,6 млн т, что наблюдались во втором полугодии 2012 г. Это сразу позволило Украине переместиться с десятого места в мире по производству стали на девятое, оставив позади Бразилию. Выручка от продажи металлопроката оставалась в январе низкой прежде всего из-за низких цен на продукцию, но ситуация должна немного улучшиться в феврале-марте, когда будут подписаны контракты о поставке продукции по новым ценам. По данным Гостаможслужбы, в январе поступления от экспорта металлов составили 1,1 млрд долл., а доля от всех украинских продаж за рубеж все еще осталась около 22%.

Таким образом, чиновники спохватились, что ГМК нужна помощь и поддержка, аккурат в тот момент, когда ситуация на рынках стала немного улучшаться. На самом деле у государственной машины не так много рычагов влияния на сектор, который уже практически полностью частный. Набор рецептов включает: ограничение роста тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозки, отсутствие задолженности по экспортному НДС. Сюда также можно отнести поддержку реализации продукции на внешних рынках – путем дипломатических и торговых переговоров с ведомствами других стран, чтобы не допустить введения новых торговых ограничений.

Интересно посмотреть, каким был 2012 год для отдельно взятых металлургических компаний. Крупнейший в стране металлургический холдинг "Метинвест" (Рината Ахметова, Вадима Новинского и Владимира Бойко) уменьшил производство стали на 13%, до 12,5 млн т. Снижение получилось большим, чем общее падение выпуска стали в стране (на 7%, до 32,97 млн т). Даже если добавить к трем меткомбинатам, полностью принадлежащим "Метинвесту" ("Азовсталь", ММК им. Ильича, ЕМЗ), еще "Запорожсталь", контролируемый наполовину, все равно падение оказалось более существенным — на 11%, до 16,2 млн т.

В итоге меткомбинаты "Метинвеста" продолжат показывать убытки. В частности, как сообщило 20 февраля руководство "Запорожстали", в 2012 г. комбинат нарастил убытки со 124 млн до
2 млрд грн. От остальных предприятий также, скорее всего, стоит ожидать неутешительных финансовых результатов.

Впрочем, не исключено, что наведение порядка в вопросах трансфертного ценообразования (если власть действительно намерена всерьез взяться за решение этой проблемы) могло бы значительно подкорректировать эти результаты.

Ведь даже если смотреть на ту же группу "Метинвест" в целом, то у нее серьезной подушкой безопасности выступает сырьевое подразделение — производство железной руды и угля, где формируется основная прибыль. За девять месяцев 2012-го холдинг заработал 420 млн долл.

"Индустриальный союз Донбасса" (принадлежит группе российских инвесторов, а также Сергею Таруте и Олегу Мкртчяну) производство стали в прошлом году сохранил на уровне 2011 г. — около 7 млн т. Несмотря на похожие рыночные тенденции, как и у "Азовстали", и ММК им. Ильича, падение спроса и цен, Алчевский меткомбинат смог добиться увеличения производства на 3%. Однако проблемой для холдинга продолжает оставаться высокая задолженность по кредитам, и в течение прошлого года так и не было подписано соглашение с кредиторами о реструктуризации долгов на несколько миллиардов долларов.

Кроме того, в январе всплыли очередные проблемы ИСД по расчетам с основным поставщиком железорудного сырья — "Метинвестом". Как оказалось, во второй половине 2012 г., когда рынок стали значительно ухудшился, у ИСД возникла просроченная задолженность за поставку сырья. Четыре судебных решения предписывали Алчевскому меткомбинату и ДМК им. Дзержинского выплатить "Метинвесту" 1,2 млрд грн в качестве просроченной задолженности, штрафов и начислений. Но поскольку история своего публичного продолжения не получила, то, скорее всего, стороны начали между собой договариваться.

"АрселорМиттал Кривой Рог" показал лучшую производственную динамику среди металлургических предприятий — выпуск стали вырос на 12%, до 6,4 млн т. Этому способствовал рынок арматуры и заготовки, спрос на которые в течение года даже рос, в основном благодаря потребителям на Ближнем Востоке.

В прошлом году предприятие завершило строительство машины непрерывной разливки стали и вывело агрегат стоимостью 120 млн долл. на полную мощность в начале 2013 г., что обеспечит обработку до 20% выплавляемой на комбинате стали. Результат — компания сможет снизить себестоимость за счет более современной технологии, но каких-либо четких планов о том, чтобы дальше строить такие установки, пока не озвучивалось.

Зато в СМИ просочилась информация, что владелец предприятия Лакшми Миттал, общаясь с украинским президентом в ходе последнего Давосского форума, попытался обсудить, кроме ситуации на мировом рынке металла, и тему возврата НДС. Впрочем, в ответ на запрос ZN.UA по этому поводу руководство комбината предпочло отмолчаться, видимо, надеясь на неконфликтное урегулирование вопроса.

Примечательно, что аналогичным образом поступили и остальные крупнейшие ФПГ, получившие от нас аналогичные запросы. Единственным респондентом, от которого пришел официальный ответ, оказалась группа Ferrexpo Константина Жеваго. Финансовый директор группы Крис Мо (Chris Mawe) сообщил: "На конец (2012-го) года задолженность перед нами по возврату НДС составила 300 млн долл. США". При этом большая часть этой суммы приходится на задолженность за 2010-й и 2011 г. "Кроме того, возврат НДС зачастую зависит от многих условий, в том числе авансовой оплаты налога на прибыль предприятия, — указывает г-н Мо и добавляет: — В 2012 г. активно использовалась судебная система с целью задержки стандартных сроков выплаты НДС, с проведением множества проверок и ревизий. Как результат, оспаривается около 60% от общей суммы задолженности по НДС перед нами. А государственным компаниям выплачено около 75% НДС, и нам трудно понять причину таких отводов со стороны налоговой". По поводу возмещения НДС в автоматическом режиме финдиректор Ferrexpo отметил, что группа получает автоматические выплаты, однако "они очень непоследовательны: в одном месяце — автоматически, а в следующем месяце — уже нет".

Как видно, проблема непоследовательности в отношении к предпринимателям для украинского государства остается по-прежнему чрезвычайно актуальной. В связи с этим в комментариях для ZN.UA президент Центра экономического развития Александр Пасхавер подчеркивает, что правительство должно поддерживать все ориентированные на экспорт отрасли, а не только избранные. А реализовать это можно только через общее улучшение инвестиционного климата в государстве.

"Недавно приходилось слышать, что "нефтью" для такой небольшой страны, как Израиль, являются именно экспорт и новации. Государство активно поддерживает там стартапы, в т.ч. освобождением от налогов. Такая стратегия хороша", — отмечает эксперт. При этом он указывает на необходимость предотвращения коррупционных рисков (поддержки "избранных" бизнесов), что не так просто реализовать в украинских реалиях. Г-н Пасхавер считает, что правительство должно заниматься общими инфраструктурными проектами и, опять же, улучшением инвестиционного климата, который бы поощрял работать в Украине как внутренний, так и внешний капитал. "Хороший инвестиционный климат — это "дешевое" государство, чиновники которого не мешают предпринимателям работать", — резюмирует эксперт.

Так что, когда украинское правительство объявляет о намерении помочь какой-либо отрасли, кроме логичного вопроса: "почему все-таки именно этой?", возникает и граничащее с уверенностью подозрение, что бюджетные дотации-льготы будут использованы неэффективно. И хотя конкретных выгодополучателей при нынешней степени монополизации металлургической отрасли можно пересчитать по пальцам одной руки, миллионы других налогоплательщиков это вряд ли должно утешить.

Заметили ошибку?
Пожалуйста, выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter
4 комментария
  • Александр 24 февраля, 18:20 Как только наступает кризис, то за него отдувается народ Украины,а собственники в этот период кризиса увеличивают свои прибили .Так поступало правительство Тимошенко ,когда миллиарды гривен направили на спасение банковской системы,а как результат,их растянули по карманам. Если правительство думает,что нард Украины очередной раз будет оплачивать коррупционные схемы,то оно глубоко ошибается .Пора,чтоб собственники самостоятельно оплачивали свои просчеты и не эффективность своей работы на рынку.
    Григорич 24 февраля, 23:52
    Шановний, грошима, що поступали від МВФ, розпорядником був НБУ. КМ не мав відношення до тих грошей. Так що тут не правильне трактування.
    Ответить Цитировать Пожаловаться
  • Лихобаба 23 февраля, 08:21 1) Спасибо автору за информацию, хотя кроме «Запорожстали» не приведены данные о главном показателе работы предприятий – прибыли и рентабельности. Но судя по реакции некоторых собственников, которые «предпочло отмолчаться» - это коммерческая тайна. Не пора ли её вообще ликвидировать. Или тогда уменьшится «тень», что не для всех хорошо. 2) «Чиновники спохватились, что ГМК нужна помощь и поддержка». Так металлургия вся в частных руках. Пусть Ахметов и иже с ними поделятся своими миллиардами. Или лучше увеличить налоги всем одинаково? Кроме того, частный собственник эффективен по определению – пусть доказывает это или возвращает её государству. 3) «Наведение порядка в вопросах трансфертного ценообразования». А чём здесь проблема? Ведь внутренние цены сама фирма может определить без «чиновников». Или не в силах, или какие-то тёмные дела здесь? Интересно бы узнать у автора или ком-ров.
    Щукарь 23 февраля, 20:56
    " спохватились, что ГМК нужна помощь и поддержка" - скорее всего спохватились, что помощь нужна "своим".
    Ответить Цитировать Пожаловаться
Реклама
Последние новости
Курс валют
USD 24.82
EUR 27.27