Кредиты без посредников

Отечественным заемщикам предлагают самим искать себе кредиторов

Затяжной финансовый кризис рождает новые реальности. Снижение активности украинских банков на кредитном рынке, ужесточение с их стороны требований к заемщикам и постоянное уменьшение реальной доходности банковских депозитов, а также значительно пошатнувшаяся репутация отечественных банков заставили украинцев искать новые пути и способы - как вложения (сбережения) денег, так и кредитования.

Недавно Национальный банк Украины предложил банкирам, парламентариям и профильным ведомствам обсудить механизм законодательного урегулирования т.н. Р2Р-кредитования. Заместитель председателя НБУ Екатерина Рожкова на сайте регулятора отметила, что привлечение средств клиентов в интересах третьих лиц при помощи доверительного управления и предоставления консультаций по поиску потенциальных инвесторов широко практикуется в мире. Однако такой способ инвестирования является более рискованным по сравнению с традиционными банковскими депозитами, поскольку возврат средств не гарантирован государством, а подход к выбору заемщиков достаточно рискованный, тут же отметила государственный банкир.

Тем не менее, ряд банков Украины уже начали использовать инструмент Р2Р-кредитования, предлагая доход по депозитам в среднем на 5% годовых больше, чем по банковским вкладам. Это заинтересовало значительное количество клиентов, и по состоянию на 1 апреля т.г. объем таких операций достиг 1,5 млрд грн, в том числе с мартовским приростом в 0,6 млрд грн. В то же время такой вид кредитования не подпадает под действие Закона Украины "О банках и банковской деятельности" и не регулируется ни Нацбанком, ни другими регуляторами финансового рынка.

Мировой опыт

P2P-кредитование обычно расшифровывается как "peer-to-peer кредитование" (кредитование равных) или "person-to-person кредитование" (кредитование от человека человеку), иногда употребляют также выражения "социальное кредитование", краудфандинг или краудлендинг (народное финансирование). Этим термином, как правило, обозначают выдачу и получение займов физическими лицами напрямую, без использования в качестве посредника традиционных финансовых институтов (банков, кредитных союзов и т.п.). Обычно P2P-кредитование реализуется с помощью специальных интернет-сайтов, где пользователь может выступать и в качестве кредитора, и в качестве заемщика.

На сегодня мировой объем такого кредитования оценивается в 64 млрд долл., а в 2020 г., по оценкам аналитиков Morgan Stanley, может достичь 300 млрд долл. Среднегодовой рост данного сегмента финансового рынка превышает последние годы 120%.

Большинство выдаваемых в рамках подобных сервисов кредитов являются необеспеченными частными займами (выдаваемыми и получаемыми физическими лицами), но в отдельных случаях возможно участие в данном процессе и компаний (преимущественно в качестве заемщика).

В этом случае иногда употребляют термин "P2B- кредитование" (от англ. person-to-business - от человека бизнесу) - т.е. займы, выдаваемые физическими лицами юридическому лицу (чаще всего - компаниям малого и среднего бизнеса) или индивидуальному предпринимателю. При этом, как правило, одно юридическое лицо берет заем у нескольких физических лиц, и организатором этого займа выступает посредник, иногда - тот же банк или другая финансовая организация.

P2P- и P2B-кредитование отличается от традиционного повышенным уровнем риска, так как отсутствует залог по кредиту, и в большинстве случаев невозможно качественно проверить кредитную историю заемщика и провести полностью достоверный скоринг. Соответственно, и ставки по подобным кредитам относительно высоки. Кредиторы стараются понизить риск невозврата средств, выдавая большое количество мелких кредитов разным заемщикам.

Ставки по P2P-кредитам могут быть как фиксированными, так и определяемыми на основе обратного аукциона. В последнем случае потенциальный заемщик устанавливает максимальный уровень ставки, под которую он согласен взять кредит, а потенциальные кредиторы торгуются между собой, предлагая деньги по меньшей ставке.

Несмотря на всю простоту оформления, никто не обещает, что деньги дадут всем и сразу. Сервис всегда запрашивает данные соискателя в бюро кредитных историй. На ее основе соискатель получит кредитный рейтинг, опираясь на который и будет назначена ставка по кредиту. Диапазон ставок обычно колеблется от 8 до 35% в год, а срок предоставления не превышает двух лет.

Особенностью взаимного кредитования является то, что в роли кредитора выступает не финансовая организация, а физическое лицо или группа лиц. Но договор займа заключается именно с системой, за процент от суммы кредита. Кстати, кредиторы, которые получают доход на P2P-сервисах, обязаны во всем мире платить налог на доходы физических лиц. Компании-посредники, организующие P2P-кредитование, получают доход от фиксированных платежей со стороны заемщиков или в виде процента от сумм кредитов, взимаемого как с заемщика, так и с кредитора.

Первая компания, организовавшая P2P-кредитование в Интернете, была создана в Великобритании в 2005 г. и получила название Zopa (Zone of Possible Agreement). Сегодня она остается крупнейшим подобным сервисом с объемом выданных кредитов более чем на 800 млн фунтов стерлингов. В США первые кредитные компании P2P появились в 2006 г. - Prosper и Lending Club. Они также сохраняют лидерские позиции - как в стране, так и в мире. В 2015 г. компания Prosper выдала кредитов более чем на 4 млрд долл., Lending Club - на 8 млрд долл. Среди других известных в мире площадок P2P-кредитов можно назвать Avant, SoFi, Funding Circle, Trustbuddy и Thincats. При этом если Lending Club и Prosper специализируются на традиционном потребительском кредитовании, то OnDeck, Kabbage и Funding Circle больше ориентированы на представителей малого бизнеса, а SoFi специализируется на студенческих кредитах, в итоге заняв почти всю эту нишу.

Банки, чаще всего, выступают как партнеры, обеспечивающие финансовую поддержку и предоставляющие определенные гарантии, проводя дополнительный скоринг сделок.

Как правило, сервис взаимного кредитования оценивает заемщика так же строго, как и банк, а иногда даже строже. К примеру, та же британская фирма Zopa утверждает, что они одобряют лишь одну из пяти заявок на получение кредита. Обычно после заполнения соискателем займа анкеты и прохождения идентификации сервис запрашивает данные о заемщике из бюро кредитных историй. Затем, проведя собственный скоринг, присваивает заемщику определенный рейтинг, на основе которого впоследствии будет "назначаться" процентная ставка по кредиту и определяться максимально возможная сумма кредита для этого конкретного клиента. При особо крупных размерах запрашиваемой ссуды сервис взаимного кредитования может также потребовать от заемщика дополнительно предоставить документы, подтверждающие источники его дохода.

Отечественные особенности

В Украине P2P-кредитование появилось сравнительно недавно и пока не получило должного развития. Среди платформ кредитования, никак не связанных с финансовыми институтами, можно отметить "сервис взаимного кредитования "uCredit". Сервис включает в себя поиск заемщиков, их скоринг, организацию выдачи займа и выплат по нему, а в случае наступлении просрочек - профессиональный коллекшн и, при необходимости, судебное производство с получением исполнительного листа. Получение займов осуществляется на банковский счет заемщика или на банковскую карту платежных систем Visa или MasterCard любых банков Украины. Для выдачи займа инвестору необходимо зарегистрироваться в системе uCredit, выставить заявку на выдачу займа или самостоятельно выбрать себе заемщика из таблицы выставленных кредитных заявок заемщиков.

1 марта т.г. платформу выдачи небольших розничных кредитов, под названием "Сервис выгодных вложений", запустил достаточно известный в нашей стране Приватбанк. В данном случае Приватбанк выступает активным посредником (и о Р2Р- и P2B-кредитовании можно говорить лишь условно). Фактически именно Приватбанк выдает кредит заемщику за счет средств и по прямому поручению вкладчика. В рамках программы "Сервис выгодных вложений" клиенты Приватбанка имеют возможность выдавать такие кредиты на 6-12 месяцев под 27-28% годовых соответственно.

Эффективная ставка дохода после уплаты налога (19,5% - как и при налогообложении доходов от депозитов) обещана на уровне 21,74-22,54%. Деньги перечисляются Приватбанку через отделения банка или Приват24, после чего распределяются между заемщиками, учитывая их кредитное
досье в "Украинском бюро кредитных историй". Именно Приватбанк будет оценивать риски потенциальных заемщиков и заниматься взысканием долгов в случае возникновения неплатежей. Для заемщиков стоимость кредита составит, по всей видимости, 34,8% годовых. (2,9% в месяц).

Туманные перспективы

Без надлежащего регулирования P2P-кредитование несет существенные риски, поскольку отсутствует ответственность посредников и обеспечение таких вкладов со стороны Фонда гарантирования вкладов физических лиц. Кроме того, при инвестировании средств в кредиты заемщиков, кредитный риск определяется политикой самих платформ P2P-кредитования и не регулируется Национальным банком, что также значительно повышает риски, отмечают чиновники НБУ.

И все же новый вид взаимного кредитования даже в отечественных условиях имеет все шансы прижиться. Для вкладчика плюсом P2P-кредитования является более высокая доходность по сравнению с депозитом. Кроме процентов клиент получает ежемесячно возврат части выданного кредита. Однако это требует от вкладчика компетенций при выборе конкретного заемщика, поскольку существует риск невозврата займа.

Для заемщика существуют только плюсы: возможность указать срок, ставку, сумму кредита. Кроме того, отсутствуют (либо сведены к минимуму) скрытые комиссии. Немаловажно и то, что для добросовестного заемщика с высоким кредитным рейтингом существует возможность получить более низкую процентную ставку.

Банку, который предложит P2P-кредитование, это направление выгодно по нескольким причинам. Во-первых, для банка отсутствует риск ликвидности. Во-вторых, нет необходимости формировать резервы, отсутствует риск невозврата займа. Банк здесь зарабатывает исключительно на комиссиях вместо маржинального дохода по кредитному продукту.

Реально пока в Украине такая услуга не весьма популярна среди населения. Со стороны вкладчиков (народных кредиторов) - очень маленький спрос. Это связано с тем, что такой вклад гарантируется только честным именем банка. И даже страхование таких займов вряд ли перекроет риск всей схемы. С другой стороны, клиенту-заемщику привычнее брать классические банковские кредиты. Поэтому банки в ближайшем будущем не планируют массово выходить в этот сегмент и будут концентрироваться на классических сегментах кредитования. Разумеется, негативно сказывается и отсутствие правого поля P2P-кредитования. Для стремительного развития эта модель должна быть абсолютно прозрачна и стандартизирована с точки зрения законодательства.